Penzijní připojištění a spoření na důchod

Proč myslet na důchod už dnes?

Demografické trendy jsou neúprosné – populace stárne, porodnost klesá a podíl ekonomicky aktivních lidí se snižuje. To vše vytváří tlak na důchodový systém, který v současné podobě nebude schopen v budoucnu zajistit důstojné stáří pro všechny. Státní důchod bude pravděpodobně stačit pouze na pokrytí základních životních potřeb, a to ještě za předpokladu, že se věk odchodu do důchodu bude dále zvyšovat.

Pokud nechcete ve stáří výrazně snížit svůj životní standard nebo být závislí na podpoře rodiny, je nezbytné začít s přípravou na důchod co nejdříve. Čím dříve začnete, tím méně peněz budete muset měsíčně odkládat a tím více vám pomůže síla složeného úročení.

Tři pilíře důchodového systému

Český důchodový systém je založen na třech pilířích:

1. První pilíř – Státní důchodové pojištění, do kterého povinně přispívají všichni zaměstnanci a OSVČ. Z tohoto pilíře jsou vypláceny současné důchody.
2. Druhý pilíř – V České republice byl zrušen v roce 2016.
3. Třetí pilíř – Dobrovolné doplňkové penzijní spoření (dříve penzijní připojištění), které je podporováno státem formou státních příspěvků a daňových úlev.

Kromě těchto pilířů je samozřejmě možné spořit na důchod i jinými způsoby – investicemi do akcií, dluhopisů, nemovitostí, podílových fondů nebo životního pojištění.

Doplňkové penzijní spoření (třetí pilíř)

Doplňkové penzijní spoření (DPS) je nejrozšířenějším způsobem spoření na důchod v České republice. Jeho hlavní výhodou je státní podpora ve formě státních příspěvků a daňových úlev.

Státní příspěvky

Stát přispívá na DPS měsíčně podle výše vašeho příspěvku:

• Při vkladu 300 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 90 Kč
• Při vkladu 400 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 110 Kč
• Při vkladu 500 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 130 Kč
• Při vkladu 600 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 150 Kč
• Při vkladu 700 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 170 Kč
• Při vkladu 800 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 190 Kč
• Při vkladu 900 Kč měsíčně získáte státní příspěvek 210 Kč
• Při vkladu 1 000 Kč a více měsíčně získáte maximální státní příspěvek 230 Kč

Z hlediska efektivity je nejvýhodnější přispívat alespoň 1 000 Kč měsíčně, kdy získáte maximální státní příspěvek 230 Kč, což představuje zhodnocení 23 % ročně jen díky státnímu příspěvku.

Daňové úlevy

Kromě státních příspěvků můžete získat i daňovou úlevu. Od základu daně z příjmů si můžete odečíst součet částí měsíčních příspěvků, které v jednotlivých měsících zdaňovacího období přesáhly výši, od které náleží maximální státní příspěvek (tedy 1 000 Kč). Maximálně si můžete odečíst 24 000 Kč ročně, což odpovídá měsíčnímu příspěvku 3 000 Kč (1 000 Kč pro maximální státní příspěvek + 2 000 Kč pro maximální daňový odpočet).

Při 15% sazbě daně z příjmů tak můžete ušetřit až 3 600 Kč ročně na daních.

Příspěvek zaměstnavatele

Mnoho zaměstnavatelů přispívá svým zaměstnancům na penzijní spoření jako formu zaměstnaneckého benefitu. Příspěvek zaměstnavatele je pro zaměstnance osvobozen od daně z příjmů a odvodů na sociální a zdravotní pojištění až do výše 50 000 Kč ročně (v součtu s příspěvkem na životní pojištění). Pro zaměstnavatele je příspěvek daňově uznatelným nákladem bez omezení výše.

Pokud váš zaměstnavatel nabízí tento benefit, určitě ho využijte – jde o velmi výhodnou formu spoření na důchod.

Investiční strategie v DPS

V rámci DPS si můžete vybrat z několika investičních strategií podle svého vztahu k riziku a investičního horizontu:

• Konzervativní strategie – Nízké riziko, nízký potenciální výnos. Vhodná pro konzervativní investory nebo pro osoby blízko důchodového věku.
• Vyvážená strategie – Střední riziko, střední potenciální výnos. Vhodná pro většinu účastníků.
• Dynamická strategie – Vyšší riziko, vyšší potenciální výnos. Vhodná pro mladší účastníky s dlouhým investičním horizontem.

Obecně platí, že čím delší je váš investiční horizont (doba do důchodu), tím rizikovější strategii si můžete dovolit, protože máte dostatek času překonat případné krátkodobé poklesy na trzích.

Alternativní způsoby spoření na důchod

Kromě DPS existuje řada dalších způsobů, jak se finančně zajistit na stáří:

Investice do podílových fondů

Podílové fondy nabízejí vyšší potenciální výnos než DPS, ale bez státní podpory. Jsou flexibilnější – peníze můžete vybrat kdykoliv bez sankcí. Vhodné jsou zejména akciové a smíšené fondy s dlouhodobým investičním horizontem.

Investice do nemovitostí

Nemovitosti představují tradiční způsob zajištění na stáří. Můžete investovat přímo do nemovitostí (byt, dům) a pronajímat je, nebo nepřímo prostřednictvím nemovitostních fondů. Výhodou je ochrana před inflací a potenciál růstu hodnoty, nevýhodou je nízká likvidita a vysoká vstupní investice.

Investiční životní pojištění

Kombinuje pojistnou ochranu a investiční složku. Z daňového hlediska je podobné DPS – můžete si odečíst od základu daně až 24 000 Kč ročně. Nevýhodou jsou vyšší poplatky než u přímých investic.

Vlastní podnikání

Vybudování vlastního podnikání, které bude generovat pasivní příjem i ve stáří nebo které můžete prodat, je další možností zajištění na důchod. Je to však nejrizikovější a nejnáročnější cesta.

Kolik byste měli spořit na důchod?

Obecné pravidlo říká, že byste měli na důchod spořit 10-15 % svého hrubého příjmu. Přesnější výpočet závisí na mnoha faktorech:

• Váš současný věk a plánovaný věk odchodu do důchodu
• Očekávaná délka života ve důchodu
• Požadovaná výše příjmu v důchodu (obvykle 70-80 % předchozího příjmu)
• Očekávaná výše státního důchodu
• Očekávané zhodnocení investic
• Očekávaná inflace

Pro přesnější výpočet doporučuji použít některou z online kalkulaček nebo se poradit s finančním poradcem.

Praktické tipy pro spoření na důchod

1. Začněte co nejdříve – Díky složenému úročení je každý rok, o který začnete dříve, velmi cenný.
2. Buďte konzistentní – Pravidelné měsíční investice jsou efektivnější než nepravidelné větší vklady.
3. Diverzifikujte – Nespoléhejte pouze na jeden způsob spoření. Kombinujte DPS s dalšími investicemi.
4. Využijte všechny dostupné podpory – Státní příspěvky, daňové úlevy, příspěvky zaměstnavatele.
5. Přizpůsobte investiční strategii svému věku – S blížícím se důchodem snižujte riziko svého portfolia.
6. Pravidelně revidujte svůj plán – Alespoň jednou ročně zkontrolujte, zda jste na dobré cestě k dosažení svých cílů.

Závěr

Spoření na důchod je dlouhodobý proces, který vyžaduje disciplínu a trpělivost. Čím dříve začnete, tím snazší bude dosáhnout finančně zajištěného stáří. Doplňkové penzijní spoření představuje díky státní podpoře velmi efektivní způsob spoření, ale nemělo by být jediným pilířem vaší důchodové strategie.

Investujte pravidelně, diverzifikujte své portfolio a přizpůsobujte svou investiční strategii měnícím se životním okolnostem. A pamatujte – nejhorší strategií je nemít žádnou strategii a spoléhat se pouze na státní důchod.